野村发表研报,维持对网易(NTES.US) 的「买入」评级,目标价由102美元升至123美元,指出网易线上游戏业务正在复苏,相信已於去年第三季见底,在新游戏推出以及部分旗舰游戏的基数效应正常化帮助下,第四季表现前景将改善。
野村预测网易去年第四季收入将录265亿元人民币,按年下跌2%,较市场普遍预期低3%,Non-GAAP每股盈利预测按年增长18%,则较市场预期高6%。在营销开支减少,经营杠杆改善预期可推动Non-GAAP经营溢利率按年提升1.7个百分点至30%。(gc/w)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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